소림관 지배인

무림계의 고수 망월은 인생에 회의를 느끼고 자신과 싸우다 죽은 박 씨의 아들 용을 품고 세상에서 자취를 감춘다. 그리고 세월이 흐르는 동안 망월은 용에게 자신의 무술을 전수시킨다. 성년이 된 용이 망월의 약을 구하러 세상에 내려 왔다가 소림관의 여인 낸시에게 유혹을 당해 금을 몽땅 털어주고 하룻밤을 보낸다. 소림관을 나온 용은 팽과 옥신각신 끝에 팽의 뛰어난 무술에 몰리지만 망월에 의해 위기를 벗어난다. 팽은 망월이 20년 전 아버지를 죽인 원수임을 알고 망월의 거처를 수소문 한다. 용은 망월의 만류를 속이고 낸시를 찾아 갔다가 소림관 지배인이 되고 용은 소림관에 나타난 팽에게 비참하게 얻어맞고 소림관을 쫓겨나 망월에게로 돌아간다. 망월은 그간의 비밀을 용에게 말하고 팽과의 일정에서 숨지고 만다. 그로부터 용은 자신이 새로 창안한 권법을 연마해 팽과 맞선다.